Eine kürzlich durchgeführte Untersuchung zeigt, dass Investoren die Unterschiede zwischen den verschiedenen Arten von Honorarberatung nicht bewusst sind. Diese Studie ergab: 1) Anleger wissen oft nicht, dass Anlegern zwei Arten von (Anlage-)Beratung zur Verfügung stehen: Anlageberater auf Provisionsbasis und Börsenmakler. 2) 54 % der Anleger glauben, dass sowohl Börsenmakler als auch Provisionsberater die Verantwortung haben, in ihrem besten Interesse zu handeln. 3) 74 % der Anleger verstehen die unterschiedlichen Pflichten nicht, die von rein provisionspflichtigen Beratern und Börsenmaklern verlangt werden.
Die Unterschiede sind wirklich wichtig. Ein reines Gebührensystem eliminiert Interessenkonflikte, indem sichergestellt wird, dass Berater keine Vergütung aus anderen Quellen als Kundengebühren erhalten. Andere Anlagemodalitäten (Performancegebühren, Maklerfirmen, verbundene Manager usw.) umfassen Anreize für Anlageverwalter, die im Widerspruch zu den Interessen der Kunden stehen. Viele Manager entscheiden sich für Produkte, die höhere Gebühren verlangen, aggressiver handeln oder zu viel Risiko eingehen.
Viele Berater, die nicht nur auf Honorarbasis tätig sind, verwenden einen produktbasierten Ansatz. Ein Ort, der einem Kunden ein bestimmtes Produkt empfiehlt oder verkauft, ohne die spezifische finanzielle Situation und die Ziele des Kunden zu berücksichtigen. Die Deal-, provisions- und gebührenbasierten Berater verfolgen einen produktbasierten Ansatz für die Portfolios ihrer Kunden und werden in der Regel nur für die Produkte geschult, die sie verkaufen oder empfehlen.
Das Problem bei einem produktbasierten Ansatz liegt im Prozess. Umfassende Finanzberatung sollte ein mehrstufiger Prozess sein, der die gesamte finanzielle und nicht finanzielle Situation eines Kunden integriert. Unsere Finanzberater auf Provisionsbasis verfolgen einen ganzheitlichen Ansatz für jeden Kunden und bieten eine objektivere Beratung zu unzähligen Anlageoptionen.
Einige der unbezahlten Planer werden vollständig als Provisionen von den Lieferanten der von ihnen empfohlenen und verkauften Produkte entschädigt. Andere Dienste, die als „gebührenpflichtig“ oder „gebührenfrei“ bezeichnet werden, erheben eine Gebühr und verdienen eine Provision auf Produktverkäufe.
Je größer die Abhängigkeit des Beraters von Provisionseinnahmen, desto größer der Konflikt. Schließlich kann dieser Konflikt Sie sowohl Auslagen als auch die Objektivität der Beratung kosten, die Sie erhalten.
Wenn Sie nach einem neuen Anlageberater suchen, fragen Sie, wie Sie entlohnt werden. Lassen Sie Ihren Berater einen umfassenden Finanzplan erstellen, der Ihre Lebensumstände und Ziele berücksichtigt (oder, wenn Sie bereits einen Plan haben, lassen Sie ihn von Ihrem Berater bearbeiten). Besichtigen und interviewen Sie mehrere Berater, bevor Sie sich für einen entscheiden. Fragen Sie, ob es versteckte Kosten gibt.
